Ministarstvo vrši upravne, stručne i druge poslove utvrđene u zakonu koji se odnose na nadležnosti Federacije u oblasti: socijalne politike,rada, mirovinskog i invalidskog osiguranja, i to:

• politiku rada i zapošljavanja,
• radne odnose i prava iz radnog odnosa;
  
• zaštitu na radu;
• penzijsko-invalidskog osiguranja;
• međunarodne konvencije u skladu sa Ustavom Bosne i Hercegovine,
• ugovori i bilateralni sporazumi iz oblasti rada i zapošljavanja;
• socijalnu sigurnost i solidarnost,
• zaštitu civilnih žrtava rata;
• zaštitu lica sa invaliditetom;
• zaštitu obitelji, usvojenje i starateljstvo;
• socijalnu zaštitu i druge poslove utvrđene zakonom.

Za vršenje poslova i zadataka iz nadležnosti, ustanovljenu su sljedeće organizacijske jedinice sektori:

• Kabinet Ministra
• Sektor za pravne i kadrovske, ekonomsko-financijske i opće poslove
• Sektor za rad i zapošljavanje
• Sektor za mirovinsko i invalidsko osiguranje i međunarodnu regulativu socijalnog osiguranja
• Sektor za socijalnu zaštitu i zaštitu obitelji i djece
• Sektor za zaštitu lica sa invaliditetom i civilnih žrtava rata

U sustavu Federalnog ministarstva rada i socijalne politike nalazi se Jedinica za implementaciju projekta socio-ekonomske podrške, obuke i prezapošljavanja.

Temeljni dokumenti koji reguliraju rad ministarstva:

• Zakon o federalnim ministarstva i drugim tijelima federalne uprave
  („Službene novine Federacije BiH“ br. 58/02, 19/03, 38/05, 2/06, 8/06, 61/06);
• Zakon o organizaciji organa uprave u Federaciji Bosne i Hercegovine
  („Službene novine Federacije BiH“, br. 35/05)
• Pravilnik o unutrašnjoj organizaciji Federalnog ministarstva rada i socijalne politike